香港推进加密资产税务透明化：CARF实施在即

2025年12月9日，中国香港通过政府公报宣布，当局正在就实施加密资产申报框架（Crypto-Asset Reporting Framework, CARF）以及共同汇报标准（Common Reporting Standard, CRS）有关修订展开公众咨询，目标是自2028年起与相关伙伴税务管辖区自动交换加密资产交易涉税信息，并自2029年起实施修订后的新版CRS规则。尽管香港目前尚未签署CARF多边主管当局协议（MCAA），但已积极确定本地实施时间表，这一安排反映了香港在接轨国际体系与保持自主监管节奏、维系市场稳定之间的平衡考量。

1. CARF框架概述

加密资产申报框架（CARF）是经济合作与发展组织（Organization for Economic Cooperation and Development, OECD）推动制定的国际税务信息自动交换标准，用于规范加密资产相关的跨境税务信息披露。CARF规定，有报告义务的加密资产服务提供者（RCASPs）须收集客户及相关交易的涉税信息，将其报送至所在司法辖区的税务机关，最终由税务机关之间自动进行国际情报交换。CARF的作用机制与传统金融领域的CRS类似，但CARF聚焦于加密资产的买卖、交换、托管及转移等行为，以期缩小纳税人利用去中心化环境隐匿应税收入或资产的空间，提升加密资产的税务透明度。

2. 香港传统金融领域的信息交换

香港现有国际税务信息交换体系主要构建于传统金融领域。香港是较早、较全面地接轨OECD税务透明标准的司法管辖区之一。早在2014年，香港政府便宣布支持OECD的自动交换财务账户资料（AEOI）安排，并在2016年修订《税务条例》，建立起配套法律框架。

3. 香港加密资产领域的监管政策演进

加密资产监管方面，香港不断完善监管体系，力求实现市场创新与风险防控的平衡。自2018年起，香港证监会陆续发布监管声明和指引，逐步形成虚拟资产监管框架。

4. CARF实施对香港加密市场的潜在影响

4.1 加密资产交易平台

若CARF在香港立法落实，则持牌加密资产交易平台及其他符合条件的加密资产服务提供者有可能被认定为RCASP。相关平台将被要求对客户进行税务尽职调查，核验税务居民身份，并按CARF数据要求收集、报送账户与交易信息。

4.2 个人投资者

个人投资者可能成为CARF落地后感受最直接的一类主体。具体而言，若投资者为香港税务居民，则其通过本地平台进行的加密资产买卖、兑换或支付等交易，将不再只停留在平台的后台记录，而可能经由香港税务局自动交换至他国。

4.3 加密资产托管机构

CARF对加密资产托管机构的影响程度取决于机构业务范围与活动性质。若仅提供纯粹托管（如冷钱包保管、托管报告等），不直接为客户撮合买卖，则理论上可能被视为类似“托管型金融机构”。

4.4 银行及传统金融中介

虽然CARF直接规制的主要是提供加密资产服务的RCASPs，而非银行等传统金融中介，但传统金融的合规生态亦可能受到影响。

5. 应对策略：从观望转向主动合规

对于加密交易平台而言，可以预先评估自身业务是否属于RCASP范畴。若适用，则可以提前部署、完善相应的客户尽职调查流程，更新客户信息表格，并建立系统化的数据收集和报告机制。

6. 结语

综上所述，香港引入CARF并同步推进CRS修订，不仅是顺应国际税务透明化趋势的制度升级，也是加密资产监管逐步深化背景下的自然延伸。基于既有的CRS、FATCA信息交换制度与加密资产牌照监管框架，香港在技术与制度层面均具备实施CARF的可行条件。